Верить кому-то или чему-то имеет смысл, когда Вы не в состоянии сами определиться в каком-то вопросе. Но даже в этих случаях полезно попытаться поразмышлять, - а вдруг Вы найдёте несоответствие или ошибку в аргументах того, чьё мнение были готовы принять на веру? Поэтому, Правило №1 сформулируем так:
«Принимаем решение о сделке только на основе собственного представления о целесообразности.»
Отсюда – важное Следствие:
«Вы всегда должны знать (и быть в состоянии объяснить самому себе), почему покупаете или продаёте данный актив именно по этой цене?»
Для этого, а также для анализа и совершенствования метода торговли рекомендую вести Журнал сделок, - он поможет Вам выработать индивидуальные критерии принятия решений.
Правило 2.
«Строго придерживайтесь торговой дисциплины»
«Стоп, стоп! А это что за зверь?» – спросите Вы. Под торговой дисциплиной понимается целый набор ограничений и обязательных действий, которые Вы сами для себя установите. Поверьте, что это крайне важный и необходимый инструмент Вашей деятельности на рынке!
Пример: Вы купили акцию А по цене 6 рублей в количестве 10.000 штук, прогнозируя цену в 7 рублей через 2-3 дня. На следующий день Вы видите, что цена не только не выросла, но и снизилась до 5 руб. 50 коп. Что делать? Вы решаете подождать, - ведь всё было рассчитано! На третий день цена продолжает падать. Вы ждёте ещё день, – цена уже ниже 5 рублей! Теперь продавать и вовсе обидно (убыток уже 10000 рублей), да и сколько можно падать? «Вот-вот начнётся рост!»- убеждаете Вы себя. А между тем снижение цены продолжается. Дабы не оказаться в такой ситуации, используйте так называемые «стоп-приказы» или «стопы» («стоп-лосс»), - совершая сделку с какой-то целью, устанавливайте для себя предельный размер (или процент) допустимого убытка на случай, если рынок двинется «не в ту сторону». И, самое главное, - жёстко придерживайтесь принятого решения! В рассмотренном выше случае можно было разместить стоп на уровне -5% (например), что означало бы закрытие позиции (продажу) при снижении цены до уровня 5 руб. 70 коп. (как вариант, можно было бы закрыть не всю позицию, а половину, а на оставшейся объём поставить стоп на 5,40 руб.).
Но приведённый пример, конечно, не единственный случай применения торговой дисциплины: аналогичный подход следует применять и при фиксации прибыли, и при движениях рынка возле точек сопротивления или поддержки и т.д. Скажем, растёт цена купленной Вами акции, и жалко её продавать – как быть? Если нет чёткого представления о цели роста или она уже превышена, ставьте трейлинг-стоп (например, на 1-2% ниже цены вчерашнего закрытия) и по мере продолжения роста «двигайте» его вверх - вслед за максимальными значениями внутри дня (впрочем, методика может быть как более изощрённой, так и более простой). В любом случае, стоп-лосс и трейлинг-стоп – это необходимые инструменты для успешной работы на фондовом рынке.
Другой важный элемент торговой дисциплины – лимиты. Это и лимиты на размер инвестиций в определённые инструменты (особенно при портфельном инвестировании), и лимиты на операции с плечом (маржинальная торговля), и лимиты на размер позиции, переносимой на следующий торговый день. Вы сами себе устанавливаете ограничения, которые могут меняться в зависимости от рыночной ситуации. Но, установив лимит, старайтесь его соблюдать! Поверьте, кроме Вас самих, «бить Вас по рукам» некому. А первое время это будет необходимо, - да ещё как!
Продолжение следует.
«Принимаем решение о сделке только на основе собственного представления о целесообразности.»
Отсюда – важное Следствие:
«Вы всегда должны знать (и быть в состоянии объяснить самому себе), почему покупаете или продаёте данный актив именно по этой цене?»
Для этого, а также для анализа и совершенствования метода торговли рекомендую вести Журнал сделок, - он поможет Вам выработать индивидуальные критерии принятия решений.
Правило 2.
«Строго придерживайтесь торговой дисциплины»
«Стоп, стоп! А это что за зверь?» – спросите Вы. Под торговой дисциплиной понимается целый набор ограничений и обязательных действий, которые Вы сами для себя установите. Поверьте, что это крайне важный и необходимый инструмент Вашей деятельности на рынке!
Пример: Вы купили акцию А по цене 6 рублей в количестве 10.000 штук, прогнозируя цену в 7 рублей через 2-3 дня. На следующий день Вы видите, что цена не только не выросла, но и снизилась до 5 руб. 50 коп. Что делать? Вы решаете подождать, - ведь всё было рассчитано! На третий день цена продолжает падать. Вы ждёте ещё день, – цена уже ниже 5 рублей! Теперь продавать и вовсе обидно (убыток уже 10000 рублей), да и сколько можно падать? «Вот-вот начнётся рост!»- убеждаете Вы себя. А между тем снижение цены продолжается. Дабы не оказаться в такой ситуации, используйте так называемые «стоп-приказы» или «стопы» («стоп-лосс»), - совершая сделку с какой-то целью, устанавливайте для себя предельный размер (или процент) допустимого убытка на случай, если рынок двинется «не в ту сторону». И, самое главное, - жёстко придерживайтесь принятого решения! В рассмотренном выше случае можно было разместить стоп на уровне -5% (например), что означало бы закрытие позиции (продажу) при снижении цены до уровня 5 руб. 70 коп. (как вариант, можно было бы закрыть не всю позицию, а половину, а на оставшейся объём поставить стоп на 5,40 руб.).
Но приведённый пример, конечно, не единственный случай применения торговой дисциплины: аналогичный подход следует применять и при фиксации прибыли, и при движениях рынка возле точек сопротивления или поддержки и т.д. Скажем, растёт цена купленной Вами акции, и жалко её продавать – как быть? Если нет чёткого представления о цели роста или она уже превышена, ставьте трейлинг-стоп (например, на 1-2% ниже цены вчерашнего закрытия) и по мере продолжения роста «двигайте» его вверх - вслед за максимальными значениями внутри дня (впрочем, методика может быть как более изощрённой, так и более простой). В любом случае, стоп-лосс и трейлинг-стоп – это необходимые инструменты для успешной работы на фондовом рынке.
Другой важный элемент торговой дисциплины – лимиты. Это и лимиты на размер инвестиций в определённые инструменты (особенно при портфельном инвестировании), и лимиты на операции с плечом (маржинальная торговля), и лимиты на размер позиции, переносимой на следующий торговый день. Вы сами себе устанавливаете ограничения, которые могут меняться в зависимости от рыночной ситуации. Но, установив лимит, старайтесь его соблюдать! Поверьте, кроме Вас самих, «бить Вас по рукам» некому. А первое время это будет необходимо, - да ещё как!
Продолжение следует.
Комментариев нет:
Отправить комментарий